Что нас ждёт на рынке ГПУ после введения Трампом импортных пошлин?
И как это связано с апрельским снегопадом в Москве?
1. Трамп ни в чём не виноват!
По факту Трампа на должность президента США назначили большие дяди (гораздо более большие, чем он сам), которым принадлежит промышленность США. Этим дядям категорически не нравится то, к чему США привели либералы во главе с Дем.партией. А именно к превалированию финансового сектора над реальным, в результате чего американская промышленность сжалась до неприлично маленьких размеров.
Поэтому большие дяди поставили перед Трампом совершенно конкретную задачу: сделать Америку снова великой путём возрождения промышленности. Основная проблема на этом пути заключается в том, что сейчас инвестировать в американский реальный сектор невыгодно, так как доходность в финансовом секторе выше, чем в реальном.
Это чем-то напоминает текущую ситуацию в России: у нас сейчас проще и безопаснее положить деньги на депозит под 20% годовых в Сбербанке, чем приобретать ГПУ для собственных нужд предприятия с целью снижения затрат на электроэнергию (исключение – если вы покупаете электроэнергию на 0,4 кВ). Только в нашей стране эта ситуация возникла последние полгода после повышения ставки ЦБ до 21%, а в США вкладывать все свободные деньги в акции более выгодно уже последние лет тридцать.
Таким образом, перед Трампом стоит задача повышения доходности инвестиций в американский реальный сектор. При этом надо понимать, что американский рынок полностью насыщен любыми товарами всех ценовых категорий. Взрывного спроса нет и не предвидится.
Цель Трампа - возрождение американской промышленности
В этой ситуации резкое повышение Трампом пошлин на импортные товары убивает одновременно двух зайцев:
1. Повышает цены на товары внутри США, что увеличивает доходность инвестиций в американское производство.
2. Освобождает американский рынок от импортных товаров, что порождает некоторый дефицит, открывая возможности для заполнения рынка товарами американского производства.
Это – реальная стратегия. И за этой стратегией стоят большие дяди, которые дали Трампу добро на её реализацию. И тут дело не в Трампе лично. Такую стратегию пришлось бы реализовывать любому человеку на посту президента США, которому эти дяди поставили задачу возродить американскую промышленность. Вот что из этого получится, это другой вопрос.
2. Холодная гражданская война в США
Планам Трампа по возрождению американского реального сектора, которые одобрены и поддержаны американскими промышленниками, противостоят не менее большие дяди-финансисты, интересы которых в США политически представляет Демократическая партия (клинтоноиды) и прочие либералы. Просто потому, что выживет только кто-то один: или американский реальный сектор, или американский финансовый сектор. На двоих ресурсов просто не хватит.
Причём это не просто американские финансисты, а международные банкиры, поскольку их деятельность не привязана намертво к американской территории, в отличии от промышленности. Ранее могущество этих международных банкиров было основано на неограниченной и необеспеченной эмиссии доллара США, осуществляемой Федеральной резервной системой (ФРС), которую эти самые банкиры контролируют уже более 110 лет.
А сейчас этой финансовой схеме пришёл конец, так как продолжать печатать доллары без последствий уже не получается, поскольку это вызывает резкий рост инфляции.
Трампу противостоят международные финансисты
Международные финансисты всячески сопротивляются планам Трампа и ставят ему палки в колёса где только могут. Прошедшие недавно многочисленные выступления в США против повышения Трампом тарифов на импорт – это только начало. Дальше, скорее всего, будет ещё веселее. Фактически в США началась новая гражданская война между сторонниками Трампа (за возрождение американской промышленности) и либералами (сторонниками финансистов, которые хотят оставить всё как есть).
Гражданская война в США может перейти в горячую фазу
Пока эта война находится в холодной фазе. Но с вероятностью 80% можно предположить, что в ближайшие три месяца дойдёт до стрельбы. Так пожелаем удачи обеим сторонам! Пусть сильнее грянет буря!
3. Европейские либеральные союзники
На стороне международных финансистов выступают ещё и европейские либеральные элиты, этими финансистами выращенные, а также примкнувшие к ним английские элиты, которые на фоне всеобщей неразберихи хотят отхватить себе какой-нибудь лакомый кусочек и возродить тем самым Британскую империю, пусть и в небольшом масштабе.
Дело в том, что благосостояние Европы последние 30 – 40 лет держалось на трёх основных составляющих:
1. Дешёвое сырьё из России (прежде всего, энергоносители)
2. Открытые рынки и свободный переток товаров и денег (прежде всего, рынок США)
3. Фактически бесплатные и неограниченные кредиты долларовые кредиты ФРС США на поддержание ликвидности евро и фунта.
Без этих трёх составляющих экономика Европы в нынешнем виде существовать просто не сможет.И что мы видим сейчас:
1. После начала СВО Европа фактически сама отказалась от дешёвого российского сырья.
2. Повышая импортные тарифы Трамп фактически закрывает для европейских товаров доступ на рынок США.
3. Если Трамп возьмёт под контроль ФРС (сейчас её контролируют международные банкиры) и перекроет долларовые кредиты Европейскому ЦБ и Банку Англии, то евро и фунт сразу рухнут раза в полтора-два, в результате чего европейская финансовая система, а вместе с ней и вся экономика, накроются медным тазом. И тогда к либеральным элитам Европы и примкнувшим к ним английским элитам придёт большой писец.
Почему европейская и английская финансовые системы не могут жить без долларовых кредитов ФРС США? Да потому, что новые евро и фунты эмитируются исключительно под эти долларовые кредиты. Если просто начать эмитировать необеспеченные евро (например, на перевооружение европейских армий, как этого хочет Макрон), то это приведёт к существенному росту инфляции в Европе.
Механизм стерилизации излишней ликвидности евро ранее был таким: если новые евро эмитируются под кредитные доллары, то через некоторое время излишек евро переводится в доллары и уходит на огромный американский финансовый рынок, повышая его капитализацию. Таким образом, инфляция импортировалась из Европы в США, в результате чего средний европеец раньше жил в среднем лучше, чем средний американец, причём как раз за счёт этого самого американца. Но теперь, с приходом Трампа, эта европейская лафа заканчивается.
Проблема европейцев заключается в том, что сейчас Трампу вся эта либеральная Европа нахрен не нужна. Потому, что европейские либералы и стоящие за ними международные банкиры – это враги Трампа и американских промышленников.
Но настоящая проблема США – это Китай. И без решения этой проблемы невозможно сделать Америку снова великой, возродив промышленность США. Поэтому США требуется сосредоточить все ресурсы на борьбе с Китаем. А для этого США надо уйти из Европы на ближайшие 20 – 30 лет, что помимо прочего подразумевает прекращение поддержки европейской финансовой системы за счёт долларовых кредитов ФРС.
Европейские и английские элиты страшно боятся ухода США из Европы и прекращения долларовой поддержки их финансовых систем. Поскольку они понимают: когда это случится, обрушение европейской экономики будет страшным. В результате эти элиты удержаться у власти не смогут. После чего представителей этих элит начнут сажать в тюрьмы по всей Европе. А может даже и вешать на фонарных столбах.
Без кредитов ФРС европейскую экономику ждёт скорый крах
Поэтому сейчас европейские и английские элиты делают всё возможное, чтобы предотвратить уход США из Европы. Прежде всего это поддержка Украины и попытка развязать большую войну на Ближнем востоке. Посмотрим, что из этого получится.
3. Перспективы рынка ГПУ после введения Трампом заградительных тарифов
3.1. ЕВРОПА
Я уже неоднократно писал, что по результатам текущего экономического кризиса хоть какие-то перспективы сохраниться есть только у Jenbacher, MWM и маленького MAN. При этом объёмы производства у них снизятся в несколько раз. Но всё же шансы выжить остаются.
MTU сохранит производство дизелей, но от выпуска газопоршневых электроагрегатов, скорее всего, откажется. Guascor вряд ли выживет вообще. Выживание Wartsila тоже под большим сомнением.
3.2. АМЕРИКА
Производство ГПУ Caterpillar и Waukesha безусловно сохранится. Но они здорово подорожают. Просто потому, что сейчас в Америке будут дорожать все металлы и изделия из них. Кроме того, в этих ГПУ есть какая-то часть импортных комплектующих (в том числе и китайских), на которые введены пошлины. Но это даст импульс для создания в США импортозамещающих производств.
ГПУ Cummins, скорее всего, придёт конец. Просто потому, что у них в США серьёзного производства не осталось, почти всё вывели в Китай и Индию.
3.3. КИТАЙ
Самое интересное, что будет происходить с китайскими ГПУ. Здесь надо пояснить: вторая индустриализация Китая, которую запустили американцы в начале 1980-х годов, и которая привела к невиданному росту китайской экономики, была основана на трёх составляющих:
1. Дешёвая рабочая сила.
2. Иностранные инвестиции, в основе которых была эмиссия доллара США.
3. Открытый доступ на ключевые иностранные рынки (прежде всего, на американский) .
Причём вся эта тема с запуском форсированного развития Китая была инициирована США в рамках борьбы с Советским Союзом. Но и после распада СССР процесс не был остановлен, поскольку работа с Китаем позволяла международным банкирам обогащаться невиданными ранее темпами. Обратной стороной был мощнейший рост китайской экономики, которая при этом оказалась неразрывно связанной с экспортом дешёвых товаров в США.
Ключевой момент: основной спрос на китайский экспорт формируется именно на американском рынке.
Что мы видим сейчас:
1. Китайская рабочая сила уже не такая дешёвая, как раньше.
2. Катастрофическое снижение иностранных инвестиций в экономику Китая за последнее время.
3. Трамп вводит пошлины, которые закрывают рынок США для дешёвых китайских товаров.
По-русски это называется: "Писец подкрался незаметно..."
Теперь вопрос: Что будет с экономикой Китая, когда экспорт в США упадёт на 20 – 30% ?
А когда на 50% ?
Ответ простой: экономику Китая ждут очень тяжёлые времена. Трамп крайне серьёзно настроен на то, чтобы максимально выдавить китайские товары с американского рынка. Поэтому нам следует ожидать очень существенного сокращения производства всех видов китайской продукции, причем предназначенных не только для внешнего, но и для внутреннего китайского рынка (а китайские ГПУ, поставляемые в Россию, это именно крохи с внутреннего китайского рынка). При этом надо чётко понимать, что снижение объёмов производства в китайском машиностроении в перспективе однозначно приведёт к росту доли постоянных издержек в себестоимости конечных изделий, а значит и к их удорожанию.
Поэтому, что касается китайских ГПУ, то можно ожидать, что вначале цены упадут из-за избытка предложения и затоваривания складов (мне кажется, что на рынке маленьких Вичаев 200/250 кВт этот процесс уже начался). А потом, когда складские запасы будут распроданы, цены на ГПУ существенно вырастут из-за сжатия объёмов производства ввиду сокращения внутреннего китайского рынка ГПУ.
Впрочем, что такое «ГПУ подешевеют» и «ГПУ подорожают» - это тоже большой вопрос, так как весьма скоро изменится структура всех цен на китайскую продукцию. Кроме того, можно ожидать, что в обозримом будущем курс рубля и юаня будет формироваться напрямую, минуя доллар. Это тоже скажется на рублёвых ценах на китайские ГПУ (причём совершенно непонятно, в какую сторону).
И не надо забывать, что Китай ввёл ответные пошлины на всю американскую продукцию. А в некоторых китайских газопоршневых установках есть компоненты американского производства. В результате такие ГПУ должны подорожать. А если китайские производители заместят дорогие американские компоненты на дешёвые китайские аналоги, то может пострадать качество конечных изделий.
ВЫВОД:
В целом, если смотреть на перспективу, то при покупке китайских ГПУ сейчас следует ориентироваться на модели с минимальным количеством американских и европейских комплектующих. То есть надо, чтобы китайская ГПУ была по максимуму китайской. Поскольку очень вероятно, что через некоторое время американские комплектующие перестанут поставляться в Китай или очень сильно подорожают.
А что касается европейских комплектующих в китайских ГПУ, то совершенно не факт, что их производители выживут в условиях предстоящего экономического обвала в Европе. А если выживут, то цены на их продукцию тоже сильно вырастут в результате снижения объёмов производства. А это приведёт к росту доли импортных комплектующих в структуре себестоимости соответствующих китайских газопоршневых электроагрегатов.
В общем, в результате предстоящего экономического кризиса в Китае нас в ближайшие три года ждут серьёзные изменения в части предложения китайских ГПУ для российского рынка. Как по ценам, так и по моделям.
По уму в этой ситуации надо заниматься развитием российского машиностроения вообще и двигателестроения в частности.
4. Всё хорошо, прекрасная маркиза!
А что у нас в России с отечественными газопоршневыми установками?
Для получения ответа на этот вопрос вам следует прослушать выступление Мишустина перед Госдумой с отчётом за 2024 год (состоялось в конце марта 2025 года). У Мишустина российская экономика растёт всё быстрее и быстрее, промышленность так вообще бьёт все рекорды, безработица минимальная, народ наш богатеет просто на глазах, инфляция и так небольшая, а скоро вообще будет побеждена, импортозамещение расцвело просто необычайно…
В общем, у Мишустина всё хорошо! Даже очень хорошо!
Одно плохо: Москву в апреле снегом завалило. К чему бы это? При старике Байдене такого не было. Наверное, Трамп виноват со своими тарифами, будь они неладны…
Апрельское утро в Москве. Вид из моего окна
Комментировать данный материал и задавать вопросы вы можете в моём телеграм-канале под соответствующим постом: https://t.me/MeteoEnergetic/284